来源：时代周报

　　作者：蓝丽琦

　　个人养老金制度将全面实施。

　　12月12日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会五大部门共同印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》）。

　　《通知》明确，自今年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险，或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度，且其税收优惠政策的实施范围从36个先行城市（地区）同步扩大到全国。

　　个人养老金制度于2022年11月25日启动实施，其实行的是个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，在这其中参加人可自主选择存款、理财、基金、保险、国债等金融产品进行投资。从定位上看，个人养老金制度属于我国养老保险体系的第三支柱。彼时制度落地，还引发了公募基金增设个人养老金Y份额的热潮，正式宣告开启个人养老金投资管理的新时代。

　　如今两年过去，实施范围扩大到全国，证监会迅速将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，公募基金同样积极响应。与此同时，还有一群想尽早享受税收优惠政策的投资者，早就联系好保险人员与基金经理。

　　金融产品扩容，85只指数基金已“上线”

　　《通知》显示，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围；将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。

　　根据中基协披露的《个人养老金基金名录》，截至10月25日共有199只个人养老金基金产品，且均为FOF基金。直至新政发布，截至12月12日，则有284只个人养老金基金产品。

　　时代周报记者整理发现，增加的85只个人养老金基金，全部为指数基金增设的个人养老金Y份额，这其中还涉及多只宽基股票ETF，其中6只千亿规模ETF也同样位列其中，分别是沪深300ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏、上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF。

　　此前6只宽基股票ETF“巨头”均在11月宣布调降管理费率和托管费率，其管理费的年费率均由0.5%降低至0.15%，托管费年费率则由0.1%降低至0.05%，均调降至行业最低水平。

　　从参与的机构数量来看，这次新纳入《个人养老金基金名录》的85只产品共涉及30家基金公司，除去华夏基金、南方基金、易方达基金、嘉实基金等头部基金公司以外，还有多家中小型基金公司，不过后者只针对一只或者两只产品增设Y份额。

　　对于此次个人养老金账户的投资品种扩容，12月13日，华商基金资产配置部研究员李健告诉时代周报记者，指数基金的纳入，较好的满足了投资者对于权益资产不同风格配置的需求。“可投资产品种类的不断增加及养老金账户的制度安排，或将有助于引导大家进行长期投资。这不仅有望为市场带来长期增量资金，而且对于个人养老金制度的健康长期推进，以及金融市场的高质量发展，都具有重要意义。”

　　《通知》还提到，鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。

　　有投资者提前等待可参与退税产品

　　此次新政还有最具诱惑力的两点，一是降低个人养老金领取门槛，二是全国各地均享有同样的税收优惠政策。

　　12月12日，一名深耕珠三角地区的保险从业人员告诉时代周报记者，“（我们）在月初就收到‘个养账户将会全国开放’的消息，也早就有客户问我可参与退税的产品，准备一开放就动手投保。”

　　“如果赶在年底前投保，就能更早享受税收优惠政策，赶上今年的退税。”该人士还补充说道。

　　个人养老金制度的税收优惠不小。根据财政局和税务总局于2022年12月的公告，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

　　此次新政还相应降低个人养老金领取门槛。《通知》提到，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金，具体办法另行制定。

　　不过，也有部分投资者向时代周报记者表示还在等待政策进一步放宽。

　　一名来自长三角的专业投资者告诉时代周报记者，早已开了户但没有进行充值，首先是一年1.2万元的限制投资金额还是少了一些，其次是减税力度还没达到预期。

　　根据工商银行公众号发布的《个人养老金省税攻略》，年收入96万以上的纳税人最高可节税5400元。该投资者表示，这对于高收入人群或许还不具有吸引力。

　　根据国金证券非银团队数据，截至2023年3月，个人养老金开户人数3038万，其中900多万人完成了资金储存，储存总额182亿元，人均储存水平2022元；截至2023年末，预计个人养老金缴存金额约280亿元；截至2024年6月初，个人养老金账户开立人数超6000万人（2022年全国纳税人口为6512万人）。

　　国金证券非银团队认为，实际缴费率与人均储存金额仍处低位，“空户”难题待解决。